Nếu doanh nghiệp đang phát triển của bạn cần vốn, nhưng tài nguyên cá nhân của bạn có hạn, đừng thất vọng – bạn có thể đặt niềm tin vào các nhà đầu tư thiên thần . Theo Trung tâm Nghiên cứu Liên doanh của Đại học New Hampshire, đã có hơn 234.000 nhà đầu tư thiên thần hoạt động tại Hoa Kỳ vào cuối năm 2006, những người đầu tư vào 51.000 công ty tư nhân trong cùng một năm. Có thể bạn đã biết một số người trong số họ – họ thậm chí có thể là bạn bè hoặc hàng xóm của bạn.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cho bạn biết những nhà đầu tư thiên thần này là ai và cách họ có thể cứu công ty của bạn khỏi bị hủy hoại tài chính.
Những người này là ai?
Các nhà đầu tư thiên thần tích cực là sự kết hợp giữa những người giàu có làm việc và những người giàu có về hưu. Trong khi những người khác quản lý tiền của họ toàn thời gian. Giống như các doanh nghiệp mà họ đầu tư vào, các thiên thần rất đa dạng.
Các thiên thần rất đa dạng, nhưng chúng không phải lúc nào cũng phổ biến, vì vậy sẽ là một sai lầm khi đi đến tận nhà để bán cổ phiếu của công ty bạn. Trong thực tế, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) có các quy định nghiêm ngặt về việc bán cổ phiếu của một công ty tư nhân cho các thiên thần. Trong nhiều trường hợp, chủ doanh nghiệp chỉ chấp nhận tiền đầu tư từ những người đáp ứng định nghĩa SEC của nhà đầu tư được công nhận – cụ thể là một người có giá trị tài sản ít nhất 1 triệu đô la hoặc thu nhập hàng năm trên 200.000 đô la. Có, tất nhiên, nhiều cân nhắc để tìm một nhà đầu tư thiên thần, vì vậy hãy chắc chắn để kiểm tra với một luật sư chứng khoán đủ điều kiện trước khi chấp nhận đầu tư từ bất cứ ai.
Tìm mảnh đất của bạn
Mặc dù một nhà đầu tư thiên thần có thể sống ngay bên cạnh. Bắt đầu bất kỳ cuộc săn lùng thiên thần bằng cách kết nối qua các cố vấn pháp lý hoặc tài chính của bạn. Những chuyên gia này thường biết ai là người chơi và nơi họ ở. Các chủ doanh nghiệp khác cũng là một nguồn dẫn đầu và giới thiệu tốt: có lẽ hàng trăm doanh nhân trong thành phố của bạn đã hợp tác với các thiên thần trong quá khứ.
May thay, việc tìm kiếm các thiên thần đang bắt đầu trở nên dễ dàng hơn một chút bởi vì họ đang tham gia các câu lạc bộ hoặc mạng lưới. Một hiệp hội ngành công nghiệp mới của các nhóm thiên thần đã nổi lên, được gọi là Hiệp hội vốn thiên thần (ACA). ACA bao gồm các nhóm thiên thần và ước tính rằng có 265 người trong số họ trên toàn quốc.
Bước nhảy vọt của sự tin tưởng
Mặc dù việc tìm kiếm một đối tác thiên thần có thể khó khăn, nhưng việc sống chung với một người có thể còn khó khăn hơn. Trước khi bạn nhảy vào một thỏa thuận với một thiên thần, hãy chắc chắn rằng bạn thấy phù hợp. Các nhà đầu tư thiên thần sai có thể là một đối tác bất lợi. Một khi bạn lấy tiền của một thiên thần, hãy chuẩn bị để cung cấp các báo cáo thường xuyên và lắng nghe cẩn thận để được tư vấn. Và họ sẽ đưa ra lời khuyên. Một nhà đầu tư thiên thần thường hy vọng sẽ trở thành đối tác kinh doanh của bạn và thậm chí có thể muốn đóng một vai trò tích cực trong công ty. Càng nhiều công ty của bạn dựa vào tiền của người này, họ càng theo dõi sát sao mọi hành động của bạn.
Tất nhiên, một nhà đầu tư tò mò có thể là một lời nguyền hoặc một phước lành, tùy thuộc vào cách bạn phát triển mối quan hệ. Làm việc với (các) nhà đầu tư của bạn để tận dụng sự khôn ngoan và hỗ trợ của họ. May mắn thay, các thiên thần có xu hướng đầu tư vào các ngành mà họ biết nhiều nhất. Một giám đốc điều hành phần mềm đã nghỉ hưu sẽ đầu tư chủ yếu vào phần mềm, chẳng hạn. Sử dụng điều này để lợi thế của bạn bằng cách kết nối với thiên thần có thể cho vay chuyên môn của họ để thách thức kinh doanh của bạn.
Có gì trong đó cho những người tốt?
Đừng nhầm lẫn: tất cả các thiên thần đầu tư chỉ vì một lý do chính – để tăng sự giàu có của họ. Tiền của họ không phải là miễn phí, và họ sẽ mong đợi một sự trở lại khá lớn về lâu dài. Nhiều người sẽ sẵn sàng chờ bốn hoặc năm năm để lấy lại tiền của họ, nhưng đến lúc đó họ sẽ trông đợi một khoản hoàn vốn gấp hai hoặc ba lần khoản đầu tư ban đầu của họ.
Ngay cả khi nó không rõ ràng với bạn lúc đầu, một thiên thần sẽ luôn luôn tìm kiếm một chiến lược xuất cảnh, và đó là công việc của bạn. Vốn thiên thần linh hoạt nhưng đắt tiền. Mặc dù các thiên thần sẽ cho bạn nhiều năm để tạo ra lợi nhuận, họ sẽ mong đợi được đền bù tốt cho sự kiên nhẫn của họ. Tỷ suất lợi nhuận là 30% mỗi năm không phải là mục tiêu không phổ biến.
Tối đa hóa giá trị
Phần khó nhất của bất kỳ cuộc đàm phán thiên thần nào cũng có khả năng thiết lập giá trị cho doanh nghiệp của bạn. Họ sẽ đầu tư bao nhiêu và cổ phần của công ty bạn sẽ từ bỏ? Nó không phải là không phổ biến cho cả hai bên không hài lòng với kết quả cuối cùng của cuộc đàm phán này. Một cách để thỏa mãn mọi người là có một bên thứ ba cân nhắc về quy trình định giá. Các chuyên gia tư vấn định giá doanh nghiệp chuyên nghiệp sẵn sàng trợ giúp quá trình này, nhưng cũng có những công cụ tài chính giúp bạn giải quyết vấn đề hóc búa này.
Một giải pháp được đặt tên khéo léo là một khoản vay cầu nối . Cấu trúc tài chính này cho phép một thiên thần vay vốn cho doanh nghiệp, và sau đó cho phép anh ta hoặc cô ấy chuyển đổi khoản vay đó thành cổ phiếu trong thời gian tới (và định giá trong tương lai). Thông thường, khoản vay sẽ chuyển đổi khi một nhà đầu tư lớn hơn tham gia. Các thiên thần nhận được cùng, hoặc tốt hơn một chút, định giá như các nhà đầu tư mới. Điều này hoạt động tốt nhất khi doanh nghiệp lên kế hoạch tìm kiếm vốn mạo hiểm hoặc vốn cổ phần tư nhân .
Thiên Đàng
Tìm một nhà đầu tư thiên thần có thể là một cách tuyệt vời để nhúng chân vào hồ bơi cổ phần tư nhân, nhưng nó không phải là một đường chuyền tự động đến thiên đàng tài chính. May mắn thay, đầu tư thiên thần không phải là mới, và bạn không cần phải sợ quá trình này. Sau khi tất cả, các nhà đầu tư thiên thần đã được tập hợp kể từ khi Christopher Columbus thuyết phục Nữ hoàng Isabella I của Tây Ban Nha để trả tiền cho chuyến đi của mình đến Mỹ. Với ý thức thông thường và lời khuyên pháp lý hợp lý, một nhà đầu tư thiên thần có thể giúp bạn biến một mạo hiểm thành một hành trình khám phá phong phú.
